4月27日，伊利股份（600887.SH）发布2022年财报及2023年一季报。

2022年，伊利总营收1231.71亿，同比增长11.37%；归母净利润94.31亿，同比增长8.34%。2023年一季度末，伊利股份收入334.41亿，同比增长7.71%；归母净利润36.15亿，同比增长2.73%。

分业务来看，2022年，伊利液态奶市占份额33.4%，为细分市场第一。全年液态奶收入849.26亿，与2021年的849.11亿相比，液态奶业务停滞，收入占比69%。

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2022年，伊利奶粉及奶制品业务收入262.6亿，同比增长62.01%。其中，婴幼儿配方奶粉零售额市场份额为12.4%，跃居细分市场第二；成人奶粉零售额市占份额为25.3%，位列细分市场第一；奶酪业务的终端市占率比2021年提升3.5个百分点。

2022年，伊利冷饮业务收入95.67亿，同比增长33.61%，市占率为细分市场第一。

单季度来看，2022年第四季度，伊利收入293.1亿，同比增长11.37%；归母净利润13.70亿，同比增长8.34%。

在经历第三季度净利润增速仅有1.35%后，伊利四季度业绩重新恢复增长。

全年来看，2022年，伊利销售费用229.1亿，同比增长18.60%，销售费用率18.60%，同比增加1.14个百分点；管理费用53.43亿，同比增长26.40%，管理费用率4.34%，同比增加0.52个百分点；财务费用-2.55亿。

与2021年相比，伊利的销售费用和管理费用均显著增长，财务费用下降。

若与蒙牛2022年业绩相比，2022年，蒙牛收入925.9亿，同比增长5.1%；净利润53.0亿，同比增长5.5%。

2022年，蒙牛与伊利的收入差距由225亿增加至306亿，净利润差距由36.79亿扩大至40.15亿，乳企双雄内部差距逐年拉大。

毛利率方面，2022年伊利毛利率32.26%，同比增加1.64个百分点，但较蒙牛2022年35.30%的毛利率低3.04个百分点。

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